國資委發(fā)布《中央企業(yè)混合所有制改革操作指引》
一、主要內(nèi)容
為深入貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的決策部署，穩(wěn)妥有序推進(jìn)混合所有制改革，國資委在總結(jié)中央企業(yè)混合所有制改革工作的基礎(chǔ)上，制定了《中央企業(yè)混合所有制改革操作指引》。中央企業(yè)所屬各級子企業(yè)通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、首發(fā)上市（IPO）、上市公司資產(chǎn)重組等方式，引入非公有資本、集體資本實(shí)施混合所有制改革，相關(guān)工作參考本操作指引。
——基本操作流程：中央企業(yè)所屬各級子企業(yè)實(shí)施混合所有制改革，一般應(yīng)履行以下基本操作流程：可行性研究、制定混合所有制改革方案、履行決策審批程序、開展審計評估、引進(jìn)非公有資本投資者、推進(jìn)企業(yè)運(yùn)營機(jī)制改革。
以新設(shè)企業(yè)、對外投資并購、投資入股等方式實(shí)施混合所有制改革的，履行中央企業(yè)投資管理有關(guān)程序。擬實(shí)施混合所有制改革的企業(yè)（以下簡稱擬混改企業(yè)）要按照“完善治理、強(qiáng)化激勵、突出主業(yè)、提高效率”的總體要求，堅持“因地施策、因業(yè)施策、因企施策，宜獨(dú)則獨(dú)、宜控則控、宜參則參，不搞拉郎配，不搞全覆蓋，不設(shè)時間表”的原則，依據(jù)相關(guān)政策規(guī)定對混合所有制改革的必要性和可行性進(jìn)行充分研究，一企一策，成熟一個推進(jìn)一個。擬混改企業(yè)引進(jìn)非公有資本投資者，主要通過產(chǎn)權(quán)市場、股票市場等市場化平臺，以公開、公平、公正的方式進(jìn)行。
——“混資本”相關(guān)環(huán)節(jié)操作要點(diǎn)：明確了資產(chǎn)審計評估、通過產(chǎn)權(quán)市場實(shí)施混改和通過股票市場實(shí)施混改等方面工作的細(xì)節(jié)，包括對審計機(jī)構(gòu)的選聘、審計報告、評估機(jī)構(gòu)選聘及委托、評估備案管理權(quán)限、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)選擇、信息披露、投資人遴選、發(fā)行證券、上市公司股份轉(zhuǎn)讓、國有股東與上市公司資產(chǎn)重組等內(nèi)容做出規(guī)范。
指出審計報告應(yīng)為無保留意見的標(biāo)準(zhǔn)審計報告。從事中央企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)有北京產(chǎn)權(quán)交易所、天津產(chǎn)權(quán)交易中心、上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所和重慶聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所；從事中央企業(yè)增資擴(kuò)股業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)有北京產(chǎn)權(quán)交易所和上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所。投資人遴選過程中，對戰(zhàn)略投資人主要關(guān)注與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營目標(biāo)、主營業(yè)務(wù)等方面的匹配和協(xié)同情況，對財務(wù)投資人主要關(guān)注資金實(shí)力和財務(wù)狀況等。
企業(yè)混合所有制改革后繼續(xù)保持國有控股地位的，如增資過程中國有股東擬同步轉(zhuǎn)讓其所持有的少部分企業(yè)產(chǎn)權(quán)，統(tǒng)一按照增資流程操作，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價格應(yīng)與增資價格保持一致。符合國家戰(zhàn)略、擁有關(guān)鍵核心技術(shù)、科技創(chuàng)新能力突出、主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營、具有穩(wěn)定商業(yè)模式、市場認(rèn)可度高、社會形象良好、具有較強(qiáng)成長性的企業(yè)，可積極申請在科創(chuàng)板上市。
——“改機(jī)制”相關(guān)環(huán)節(jié)操作要點(diǎn)：對于混合所有制企業(yè)公司治理和管控方式、三項(xiàng)制度改革以及激勵約束機(jī)制作出了安排。提出混合所有制企業(yè)要建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，堅持以資本為紐帶、以產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)完善治理結(jié)構(gòu)，根據(jù)股權(quán)結(jié)構(gòu)合理設(shè)置股東（大）會、董事會、監(jiān)事會，規(guī)范股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層和黨組織的權(quán)責(zé)關(guān)系，按章程行權(quán)、依規(guī)則運(yùn)行，形成定位清晰、權(quán)責(zé)對等、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、制衡有效的法人治理結(jié)構(gòu)。
中央企業(yè)要科學(xué)合理界定與混合所有制企業(yè)的權(quán)責(zé)邊界，避免“行政化”“機(jī)關(guān)化”管控，加快實(shí)現(xiàn)從“控制”到“配置”的轉(zhuǎn)變。國有股東要在現(xiàn)代企業(yè)制度框架下按照市場化規(guī)則，以股東角色和身份參與企業(yè)決策和經(jīng)營管理，不干預(yù)企業(yè)日常經(jīng)營。中央企業(yè)混合所有制改革要把建立黨的組織、開展黨的工作作為必要前提。鼓勵混合所有制企業(yè)綜合運(yùn)用國有控股混合所有制企業(yè)員工持股、國有控股上市公司股權(quán)激勵、國有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵等中長期激勵政策，探索超額利潤分享、項(xiàng)目跟投、虛擬股權(quán)等中長期激勵方式，注重發(fā)揮好非物質(zhì)激勵的積極作用，系統(tǒng)提升正向激勵的綜合效果。
——相關(guān)支持政策：著重對混合所有制改革相關(guān)的財稅支持政策、土地處置政策進(jìn)行了說明。
二、相關(guān)解讀
國資委披露的數(shù)據(jù)顯示，中央企業(yè)實(shí)施混改3700多項(xiàng)，引入非公資本超過1萬億元，混合所有制企業(yè)戶數(shù)占比超過70%，比2012年底提高近20個百分點(diǎn)；中央企業(yè)資產(chǎn)總額的65%已進(jìn)入上市公司，營業(yè)收入的61%、利潤總額的88%來自于上市公司。但與此同時，國資委相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，不敢混、不愿混、為混而混、一混了之、重混輕改等問題仍然存在，反映出有的企業(yè)對混改的目的、意義認(rèn)識不清，混改目標(biāo)和路徑不明確，缺乏頂層設(shè)計和戰(zhàn)略考量，擔(dān)心混的過程中有國有資產(chǎn)流失風(fēng)險等。
中國社科院經(jīng)濟(jì)研究所所長黃群慧指出，《操作指引》的出臺，為中央企業(yè)開展混合所有制改革提供了系統(tǒng)的操作指南，消除了以往混改實(shí)踐中的很多“模糊地帶”，讓企業(yè)敢于去改，也知道如何去做，從而起到混改“加速器”的作用。
《操作指引》貫徹落實(shí)了《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》《國務(wù)院關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》等文件精神和有關(guān)政策規(guī)定，有利于中央企業(yè)規(guī)范混合所有制改革工作流程，深化混合所有制改革內(nèi)涵，以“混資本”促進(jìn)“改機(jī)制”，切實(shí)提高中央企業(yè)競爭力、創(chuàng)新力、控制力、影響力和抗風(fēng)險能力，夯實(shí)社會主義基本經(jīng)濟(jì)制度的微觀基礎(chǔ)。
國務(wù)院國資委研究中心研究員周麗莎表示，《操作指引》對具體的混改落實(shí)舉措進(jìn)行了細(xì)化，具有很強(qiáng)的可操作性。指引強(qiáng)調(diào)了混合所有制改革包括“混”的部分，也包括“改”的部分。“混”只是第一步，“改”才是關(guān)鍵。《操作指引》明確轉(zhuǎn)變企業(yè)運(yùn)營機(jī)制的主要內(nèi)容包括完善公司法人治理結(jié)構(gòu)和管控方式、深化三項(xiàng)制度改革、靈活用好多種激勵約束機(jī)制和加強(qiáng)黨的建設(shè)等方面，并就相關(guān)工作的重點(diǎn)內(nèi)容、有關(guān)規(guī)定和指導(dǎo)原則進(jìn)行了詳細(xì)說明。
周麗莎強(qiáng)調(diào)，混改只是改革的方式之一，不能“一混了之”“一混就靈”。混改不是“為混而混”，在企業(yè)沒有對混合所有制改革開展系統(tǒng)論證研究，缺乏對企業(yè)所處行業(yè)、領(lǐng)域以及整體發(fā)展戰(zhàn)略的全面系統(tǒng)分析，缺乏對具體改革項(xiàng)目的必要性研究，混改不會取得較好的效果。混改要發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，給這種改革探索創(chuàng)造一個寬松的環(huán)境，使得不斷地通過混合所有制改革，各類所有制企業(yè)融合發(fā)展、共同發(fā)展。（新聞來源：澎湃）
關(guān)于進(jìn)一步做好中央企業(yè)控股上市公司股權(quán)激勵工作有關(guān)事項(xiàng)的通知
一、主要內(nèi)容
11月11日，國務(wù)院國資委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好中央企業(yè)控股上市公司股權(quán)激勵工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》。通知要求中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合本集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，積極推動所控股上市公司建立規(guī)范、有效、科學(xué)的股權(quán)激勵機(jī)制，綜合運(yùn)用多種激勵工具，系統(tǒng)構(gòu)建企業(yè)核心骨干人才激勵體系。通知對科學(xué)制定股權(quán)激勵計劃、完善股權(quán)激勵業(yè)績考核、支持科創(chuàng)板上市公司實(shí)施股權(quán)激勵、健全股權(quán)激勵管理體制等內(nèi)容做出安排，主要要點(diǎn)如下：
鼓勵上市公司根據(jù)企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，采取分期授予方式實(shí)施股權(quán)激勵，充分體現(xiàn)激勵的長期效應(yīng)。每期授予權(quán)益數(shù)量應(yīng)當(dāng)與公司股本規(guī)模、激勵對象人數(shù)，以及權(quán)益授予價值等因素相匹配。中小市值上市公司及科技創(chuàng)新型上市公司，首次實(shí)施股權(quán)激勵計劃授予的權(quán)益數(shù)量占公司股本總額的比重，最高可以由1%上浮至3%。上市公司兩個完整年度內(nèi)累計授予的權(quán)益數(shù)量一般在公司總股本的3%以內(nèi)，公司重大戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型等特殊需要的可以適當(dāng)放寬至總股本的5%以內(nèi)。
上市公司應(yīng)當(dāng)按照股票上市交易地監(jiān)管規(guī)定和上市規(guī)則，確定權(quán)益授予的公平市場價格。股票期權(quán)、股票增值權(quán)的行權(quán)價格按照公平市場價格確定，限制性股票的授予價格按照不低于公平市場價格的50％確定。股票公平市場價格低于每股凈資產(chǎn)的，限制性股票授予價格原則上按照不低于公平市場價格的60%確定。
上市公司應(yīng)當(dāng)建立健全股權(quán)激勵業(yè)績考核及激勵對象績效考核評價體系。股權(quán)激勵的業(yè)績考核，應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)股東對公司經(jīng)營發(fā)展的業(yè)績要求和考核導(dǎo)向。
科創(chuàng)板上市公司以限制性股票方式實(shí)施股權(quán)激勵的，若授予價格低于公平市場價格的50%，上市公司應(yīng)當(dāng)適當(dāng)延長限制性股票的禁售期及解鎖期，并設(shè)置不低于公司近三年平均業(yè)績水平或同行業(yè)75分位值水平的解鎖業(yè)績目標(biāo)條件。
尚未盈利的科創(chuàng)板上市公司實(shí)施股權(quán)激勵的，限制性股票授予價格按照不低于公平市場價格的60%確定。（新聞來源：雪球）
二、相關(guān)解讀
激勵不到位，一直是國企改革中反映較為集中的問題。對此，通知在激勵對象、激勵方式、權(quán)益授予數(shù)量、授予價格、股權(quán)激勵收益等方面突破不小，體現(xiàn)了加大激勵力度的政策取向。例如，將科技創(chuàng)新型上市公司首次實(shí)施股權(quán)激勵計劃授予的股票數(shù)量從總股本的1%提高至3%，重大戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型等特殊需要的上市公司兩個完整年度內(nèi)累計授予數(shù)量放寬至5%。
同時，在提高權(quán)益授予價值方面，通知將董事、高級管理人員股權(quán)激勵權(quán)益授予價值占授予時薪酬總水平的比例統(tǒng)一提升至40%，并特別明確“股權(quán)激勵對象實(shí)際獲得的收益，屬于投資性收益，不再設(shè)置調(diào)控上限”。上海榮正投資咨詢股份有限公司董事長鄭培敏表示，這些舉措不僅提高了授予總量的靈活性，還顯著增加了對單個員工的激勵力度，打開了激勵空間，有利于國有上市公司吸引和留住人才，在人才競爭中掌握更大的主動性。
通知指出，鼓勵上市公司根據(jù)企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，采取分期授予方式實(shí)施股權(quán)激勵，充分體現(xiàn)激勵的長期效應(yīng)。同時明確央企集團(tuán)對所屬各級控股上市公司股權(quán)激勵工作負(fù)主體責(zé)任，國資委只審核股權(quán)激勵計劃，不再審批分期實(shí)施方案。怡安翰威特咨詢?nèi)蚝匣锶四甙丶硎荆蓹?quán)激勵不應(yīng)是“一錘子買賣”，而是要通過建立常態(tài)化的股權(quán)激勵體系，更有效地實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期發(fā)展。此次通知的規(guī)定，為企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵計劃提供了更多的政策便利。
國資委有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，股權(quán)激勵不意味著“一股就靈”。股權(quán)激勵與業(yè)績考核掛鉤是促進(jìn)企業(yè)關(guān)注股東回報、實(shí)現(xiàn)長期成長、提高收益質(zhì)量的重要機(jī)制，也是國有企業(yè)控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵多年以來探索出的有效經(jīng)驗(yàn)。但是業(yè)績考核要求過于剛性，也成了部分央企控股上市公司不愿意嘗試股權(quán)激勵的重要原因。
此次出臺的通知明確，股權(quán)激勵計劃無分次實(shí)施安排的，可以在權(quán)益授予環(huán)節(jié)不設(shè)置業(yè)績考核條件；同時通知明確股權(quán)激勵的業(yè)績考核，“應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)股東對公司經(jīng)營發(fā)展的業(yè)績要求和考核導(dǎo)向”“應(yīng)當(dāng)結(jié)合公司經(jīng)營趨勢、所處行業(yè)發(fā)展周期科學(xué)設(shè)置”。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這既鼓勵向行業(yè)優(yōu)秀公司看齊，也充分考慮到行業(yè)變化的實(shí)際情況，對不同發(fā)展階段、不同業(yè)態(tài)的企業(yè)，給予一定的靈活空間，使業(yè)績考核更具科學(xué)性、更符合市場化特征。（新聞來源：新華網(wǎng)）
對外公布《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)與監(jiān)督工作的實(shí)施意見》
11月14日，國務(wù)院國資委正式對外公布《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)與監(jiān)督工作的實(shí)施意見》（以下簡稱《實(shí)施意見》）。從優(yōu)化內(nèi)控體系、強(qiáng)化集團(tuán)管控、完善管理制度以及健全監(jiān)督評價體系等方面要求中央企業(yè)建立健全內(nèi)控體系，明確央企主要領(lǐng)導(dǎo)人員是內(nèi)控體系監(jiān)管工作第一責(zé)任人。
值得注意是，央企重大投資和決策的風(fēng)險防控力度將加強(qiáng)。《實(shí)施意見》要求，央企要在投資并購、改革改制重組等重大經(jīng)營事項(xiàng)決策前開展專項(xiàng)風(fēng)險評估，并將風(fēng)險評估報告（含風(fēng)險應(yīng)對措施和處置預(yù)案）作為重大經(jīng)營事項(xiàng)決策的必備支撐材料，對超出企業(yè)風(fēng)險承受能力或風(fēng)險應(yīng)對措施不到位的決策事項(xiàng)不得組織實(shí)施。
為實(shí)現(xiàn)內(nèi)控體系有效執(zhí)行，《實(shí)施意見》明確要聚焦關(guān)鍵業(yè)務(wù)、改革重點(diǎn)領(lǐng)域、國有資本運(yùn)營重要環(huán)節(jié)以及境外國有資產(chǎn)監(jiān)管，加強(qiáng)重要崗位和關(guān)鍵人員在授權(quán)、審批、執(zhí)行、報告等方面的權(quán)責(zé)管控，切實(shí)提高企業(yè)重大風(fēng)險防控能力。與此同時，將信息化建設(shè)作為加強(qiáng)內(nèi)控體系剛性約束的重要手段，有效減少人為違規(guī)操縱因素。
嚴(yán)肅追究、堅決追責(zé)也是文件的一大亮點(diǎn)。記者了解到，在監(jiān)督方面，《實(shí)施意見》要求強(qiáng)化外部審計監(jiān)督。在責(zé)任追究方面，要求強(qiáng)化監(jiān)督警示震懾作用。對中央企業(yè)存在重大風(fēng)險隱患、內(nèi)控缺陷和合規(guī)管理等問題失察，或雖發(fā)現(xiàn)但沒有及時報告、處理，造成重大資產(chǎn)損失或其他嚴(yán)重不良后果的，要嚴(yán)肅追究企業(yè)集團(tuán)的管控責(zé)任。
中國企業(yè)研究院首席研究員李錦表示，上述文件將內(nèi)控、風(fēng)險、合規(guī)有機(jī)結(jié)合，是國家對央企改革和發(fā)展過程中風(fēng)險控制各項(xiàng)政策的進(jìn)一步落地，值得一提的是，文件首次明確在重大決策前開展專項(xiàng)風(fēng)險評估并將評估報告作為決策必備材料，這對企業(yè)風(fēng)險防控是非常具體和實(shí)質(zhì)性的要求，必將促進(jìn)央企加強(qiáng)內(nèi)控體系建設(shè)。（新聞來源：經(jīng)濟(jì)參考報）
授權(quán)經(jīng)營體制改革
一、中央層面：招商局集團(tuán)國有資本投資公司改革方案已報送國資委
11月2日，在第三屆中國企業(yè)改革發(fā)展論壇報告發(fā)布會上發(fā)布的《中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展報告》中，招商局集團(tuán)分報告顯示，招商局集團(tuán)將著力推動國有資本投資公司試點(diǎn)，明確試點(diǎn)工作三步走安排：一是優(yōu)先優(yōu)化2016年版試點(diǎn)實(shí)施方案的授權(quán)建議部分，按“一企一策”原則結(jié)合集團(tuán)實(shí)際提出個性化授權(quán)事項(xiàng)清單建議和相關(guān)改革訴求；二是明確試點(diǎn)實(shí)施方案中由集團(tuán)自行部署推進(jìn)的改革事項(xiàng)，提出方向性、框架性意見，上報試點(diǎn)實(shí)施方案；三是待試點(diǎn)實(shí)施方案獲得國資委批準(zhǔn)后，按方案和集團(tuán)實(shí)際推進(jìn)制度修訂等有關(guān)工作。目前，前兩步工作均已完成，國有資本投資公司改革試點(diǎn)方案已正式報送國資委。（新聞來源：中國證券報）
二、地方層面：當(dāng)好“積極股東”，深圳市國資委努力打造資本市場“深圳國資系”
深圳市國資委主任、黨委書記余鋼表示，將以管資本為主優(yōu)化國資監(jiān)管，加強(qiáng)深圳國資在高科技領(lǐng)域的布局。余鋼主任介紹，深圳國資國企改革起步較早，市場化、法治化水平都得到各方認(rèn)可。目前，深圳國資基金群規(guī)模超過4600億元，投資覆蓋領(lǐng)域也較為全面。下一步，深圳市國資委將著力完善以管資本為主的國資監(jiān)管體系。
在國資監(jiān)管方面，緊扣“國企出資人、國資監(jiān)管人、黨建負(fù)責(zé)人”三項(xiàng)職責(zé)，優(yōu)化國資監(jiān)管權(quán)責(zé)清單。牢牢把握“積極股東”定位，實(shí)現(xiàn)國資監(jiān)管制度融入公司章程，通過法人治理結(jié)構(gòu)有效貫徹出資人意志。強(qiáng)化董事會戰(zhàn)略引領(lǐng)功能，優(yōu)化董事會組織結(jié)構(gòu)，打造市場化專職和兼職外部董事隊伍。開展董事會向經(jīng)理層擴(kuò)大授權(quán)試點(diǎn)，確保監(jiān)事會獨(dú)立性和權(quán)威性。
在資本布局方面，推動國有資本進(jìn)一步集聚到以基礎(chǔ)設(shè)施公用事業(yè)為主體、金融和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為兩翼的“一體兩翼”領(lǐng)域，混合所有制改革將堅持“宜獨(dú)則獨(dú)、宜控則控、宜參則參”的原則，對公益類、相關(guān)功能類企業(yè)原則上保持國有獨(dú)資，將商業(yè)類企業(yè)作為混改重點(diǎn)，強(qiáng)化企業(yè)市場主體地位，確保企業(yè)平等參與市場競爭。
在資本運(yùn)作方面，發(fā)揮資本撬動乘數(shù)效應(yīng)，實(shí)施“上市公司+”戰(zhàn)略，推動優(yōu)質(zhì)資源向上市公司聚集，力爭未來兩年，每個產(chǎn)業(yè)集團(tuán)都擁有一家以上的控股上市公司。同時，大力實(shí)施“基金群”戰(zhàn)略，努力打造資本市場“深圳國資系”。
在提升資本效率方面，構(gòu)建以業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向、短中長期相結(jié)合的激勵約束機(jī)制。市場化考核、市場化評價、市場化薪酬是提升資本效率的關(guān)鍵，要發(fā)揮考核指揮棒作用，考核要真正以企業(yè)家本事和企業(yè)運(yùn)行結(jié)果為導(dǎo)向。其中，考核指標(biāo)既要與企業(yè)自身發(fā)展歷史縱向比，又要與市場行業(yè)標(biāo)桿橫向比，突出對標(biāo)國際一流企業(yè)的考核評價機(jī)制。
在維護(hù)資本安全方面，既確保外部監(jiān)管的獨(dú)立性，又強(qiáng)化內(nèi)控約束，同時有效整合內(nèi)部和外部監(jiān)管資源，節(jié)省監(jiān)督成本，提升監(jiān)督效能。（新聞來源：深圳市國資委）
資本運(yùn)作
一、地方層面：浙江省“最老”國企借殼多喜愛上市獲證監(jiān)會無條件通過
11月29日晚上，證監(jiān)會并購重組委發(fā)布公告，11月29日，多喜愛（002761.SZ）吸收合并浙建集團(tuán)重組事項(xiàng)在并購重組委第64次會議審核中獲無條件通過。后續(xù)，多喜愛將通過資產(chǎn)置換及發(fā)行股份的方式吸收合并浙建集團(tuán)，由此浙建集團(tuán)也將成為我省第二家實(shí)現(xiàn)整體上市的省屬企業(yè)。
此次吸收合并的方案為，上市公司多喜愛置出原先業(yè)務(wù)資產(chǎn)，交易定價約為7.2億元，置入浙建集團(tuán)資產(chǎn)的交易定價約為80億元；同時，上市公司向浙建集團(tuán)的全體股東以非公開發(fā)行股份的方式購買置入資產(chǎn)超出置出資產(chǎn)定價的差額部分（約72.8億元），交易股份發(fā)行價格擬為8.69元/股。吸收合并完成后，多喜愛的經(jīng)營主體變更為浙建集團(tuán)，上市公司主營業(yè)務(wù)將變更為建筑施工以及與建筑主業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈相配套的工業(yè)制造、工程服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施投資運(yùn)營等業(yè)務(wù)。
省國資委副主任朱恒福認(rèn)為，本次重大資產(chǎn)重組交易，通過注入發(fā)展?jié)摿^大的建筑類相關(guān)業(yè)務(wù)，有助于實(shí)現(xiàn)上市公司主營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提高盈利能力和發(fā)展?jié)摿Γ@也是國企響應(yīng)紓困民企政策、解決原上市公司大股東高質(zhì)押率風(fēng)險的積極舉措。對于浙建集團(tuán)來說，借助多喜愛重組上市可以與A股資本市場實(shí)現(xiàn)對接，拓寬企業(yè)融資渠道，進(jìn)一步推動各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，提升集團(tuán)在建筑行業(yè)的綜合競爭力、品牌影響力和行業(yè)地位。朱恒福表示，“浙建集團(tuán)借殼上市成功后，預(yù)計將新增省屬企業(yè)證券化權(quán)益66億元，提高資產(chǎn)證券化率1.5個百分點(diǎn)。”
據(jù)悉，浙江省國資委和省屬企業(yè)這幾年積極落實(shí)“鳳凰行動”計劃，加快省屬企業(yè)資產(chǎn)證券化步伐，上市培育、并購重組、引戰(zhàn)混改、再融資等工作向縱深推進(jìn)。今年以來，省屬企業(yè)已新增4家控股上市公司平臺，包括運(yùn)達(dá)風(fēng)電、華營建筑2家公司IPO上市，收購多喜愛、錦江環(huán)境2家上市公司。同時，省屬企業(yè)今年已通過股票市場募集資金109億元，包括物產(chǎn)博爾森集團(tuán)非公開增發(fā)募集38.2億元、浙商證券成功發(fā)行35億元可轉(zhuǎn)換債等。目前省屬企業(yè)擁有控股上市公司18家，浙建集團(tuán)借殼上市完成后，省屬企業(yè)整體資產(chǎn)證券化率將達(dá)到62.8%。（新聞來源：浙江新聞）
二、地方層面：“浙江國資”即將上線
浙江國資上市公司首次抱團(tuán)“出征”資本市場。11月28日，從中證浙江國資創(chuàng)新發(fā)展指數(shù)發(fā)布會上獲悉，“浙江國資創(chuàng)新發(fā)展指數(shù)”已向中證指數(shù)公司定制成功，指數(shù)簡稱“浙江國資”，代碼“931372”，將于12月9日在上交所正式上線。
負(fù)責(zé)牽頭定制指數(shù)的浙江富浙資本管理有限公司董事長周德強(qiáng)告訴記者，從資本市場來看，還沒有一個能夠代表浙江國資創(chuàng)新發(fā)展水平的板塊。在此前，我省尚無單獨(dú)表征國企群體的指數(shù)，該指數(shù)的發(fā)布填補(bǔ)了浙江國資在資本市場的空白。
哪些浙江國資上市公司會納入該指數(shù)？省國資委總會計師董正泉認(rèn)為，“浙江國資創(chuàng)新發(fā)展指數(shù)”成分股以國有控股上市公司為主，也考慮到浙江混合所有制水平高和民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力，納入了部分國資參股比例較高的上市公司，以充分體現(xiàn)指數(shù)的表征性。
同時，為保障指數(shù)質(zhì)量，選取了市值規(guī)模大、盈利能力強(qiáng)和研發(fā)強(qiáng)度高的50家代表性上市公司股票作為成分股，并根據(jù)成分股表現(xiàn)定期調(diào)整，以提升指數(shù)成分股質(zhì)量和指數(shù)業(yè)績表現(xiàn)。“該指數(shù)以2012年12月31為基日，7年回溯年化收益率8%以上，從回報收益來看，在現(xiàn)有資本市場指數(shù)中名列前茅。”董正泉說。
據(jù)悉，“浙江國資創(chuàng)新發(fā)展指數(shù)”正式上線后，與該指數(shù)相應(yīng)的ETF基金產(chǎn)品也將在明年對外發(fā)行。（新聞來源：浙江日報）
三、地方層面：上海浦發(fā)銀行發(fā)行完成A股最大規(guī)模可轉(zhuǎn)債
浦發(fā)銀行發(fā)布可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)果公告，宣告浦發(fā)銀行500億元可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行工作正式完成，這是A股歷史上上市規(guī)模最大的可轉(zhuǎn)債。
公告顯示，浦發(fā)銀行本次發(fā)行的500億元浦發(fā)轉(zhuǎn)債中，共向原股東優(yōu)先配售263.62億元，占總量的52.72%。網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者最終認(rèn)購202.01億元，占總量的40.40%。網(wǎng)上社會公眾投資者最終認(rèn)購33.12億元，占總量的6.62%。本次浦發(fā)轉(zhuǎn)債認(rèn)購倍數(shù)高達(dá)331倍，為具有優(yōu)質(zhì)轉(zhuǎn)債配置需求的資金提供了良好的投資機(jī)會。（新聞來源：浦發(fā)銀行）
粵港澳大灣區(qū)建設(shè)
地方層面：廣東省屬企業(yè)首場與地市項(xiàng)目對接會，擬在東莞投資超千億再上馬10項(xiàng)目
廣東省屬企業(yè)與東莞市項(xiàng)目對接會在東莞舉行。據(jù)悉，為貫徹黨的十九屆四中全會和省委十二屆八次全會精神，由廣東省國資委牽頭，廣東省屬企業(yè)將開展系列地市項(xiàng)目對接會，與東莞市的項(xiàng)目對接會是首場。據(jù)悉，省屬企業(yè)未來擬在東莞繼續(xù)投資超千億元，目前擬定項(xiàng)目有10個。
會上，東莞市就濱海灣新區(qū)、水鄉(xiāng)功能區(qū)和粵海銀屏合作創(chuàng)新區(qū)分別作了主題推介。粵海集團(tuán)、廣物集團(tuán)、交通集團(tuán)等省屬企業(yè)對企業(yè)與東莞的合作情況進(jìn)行了研討。
據(jù)悉，省屬企業(yè)在東莞具有較好的發(fā)展基礎(chǔ)，目前省屬企業(yè)在東莞已落戶項(xiàng)目77個，總投資超2517億元，分屬廣晟、廣物、廣業(yè)、鹽業(yè)、交通、粵海、恒健等14個省屬企業(yè)，以城建、交通、能源、水務(wù)、環(huán)保、醫(yī)藥、化工、高端制造和房地產(chǎn)等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目為主。省屬企業(yè)在各地級市布局中，除廣州、深圳外東莞的投資額最大。
會上透露，省屬企業(yè)擬在東莞再建10個項(xiàng)目，據(jù)不完全統(tǒng)計估算總投資額超過1267億元，以材料實(shí)驗(yàn)室、紫光芯云產(chǎn)業(yè)城、軌道交通TOD、替代電源發(fā)電機(jī)組、基礎(chǔ)元器件創(chuàng)新中心線、電子加速技術(shù)應(yīng)用、城市軌道等項(xiàng)目為主。
“加強(qiáng)省屬企業(yè)與東莞的合作，有利于省屬企業(yè)深化改革、做強(qiáng)做優(yōu)，也有利于東莞實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。省屬企業(yè)要把研發(fā)中心、產(chǎn)業(yè)鏈的高端環(huán)節(jié)落戶到東莞，更好地發(fā)揮粵港澳大灣區(qū)和先行示范區(qū)的‘雙區(qū)驅(qū)動效應(yīng)’。”省國資委主任、黨委書記李成認(rèn)為。
省國資委和省屬企業(yè)主要負(fù)責(zé)人，東莞市政府主要領(lǐng)導(dǎo)及各鎮(zhèn)人民政府主要負(fù)責(zé)同志，東莞市交投集團(tuán)、水務(wù)集團(tuán)、東實(shí)集團(tuán)等東莞市屬國資企業(yè)參加了對接會。（新聞來源：廣東國資）
